氢氧化铋用作吸附剂，制人造牙齿的原料，也可用于制铋盐。是一类新型的无机铋催化剂，适用于阴极电泳漆体系，替代有毒的有机锡催化剂，制备环保型涂料。氢氧化铋溶于浓酸和甘油，不溶于水、乙醇和浓碱，遇热水或在415℃则分解，加热至100℃失去1分子水。
由铋盐与氢氧化钠反应，或由硝酸铋与碳酸铵按5：1比例于水中制取。