氧化钕为淡蓝色固体粉末，受潮后变为深蓝。其易受潮，易吸收空气中二氧化碳。
用途
三氧化二钕可以用来制作涂料玻璃，包括太阳眼镜、制造固态激光、以及为玻璃和搪瓷涂色。一些含钕涂料玻璃吸收黄光和绿光，所以是紫色的，也可以用于焊接护目镜。一些含钕涂料玻璃是双色性的，也就是会随着光照而改变颜色。一种以矿物alexandrite命名的玻璃在阳光下为蓝色，在人造光源下为红色。全世界每年生产约7000吨的三氧化二钕，可用来染色玻璃和陶瓷材料，制取光学玻璃和激光元件。三氧化二钕也可以用做聚合反应的催化剂。
制备方法
一种制备纯氧化钕的方法其特征是包括以下步骤：
(1)以稀土(RxOy)浓度只有2-3克/升的离子吸附型稀土矿的浸矿液(SO=4、Cl-)或稀土(RxOy)浓度高达250克/毫升的各种稀土矿混合稀土盐酸溶液为原料，采用1M HDEHP-煤油为萃取剂直接萃取，将溶液中的稀土离子转移到萃取剂中；
(2)含稀土的萃取剂在盐酸体系中，经多级混合澄清萃取槽逆流萃取进行混合稀土轻、中、重三分组；
(3)在分离出的轻稀土中加入1M HDEHP-煤油和0.3MNdOH，然后加入与HDEHP-煤油等当量的轻稀土盐制备轻稀土皂；
(4)在轻稀土皂中加入1.5M HDEHP-煤油萃取剂，经多级混合澄清槽逆变流萃取进行轻稀土分离，得到富钕有机相；
(5)富钕有机相应用常规方法经盐酸反萃、草酸沉淀、过滤、灼烧制得纯度为99.5～99.9%的氧化钕。