[导语]2021年上半年，中国二氧化碳市场整体偏稳运行。截至6月30日，中国二氧化碳市场均价较去年同期同比下降3.82%，开工率则同比上涨7.41%。
2021年上半年，中国二氧化碳市场整体偏稳运行。北方多地供应量较去年有明显增长，而南方资源则相对紧张。整体来看，上半年中国二氧化碳市场均价为387.8元/吨，同比下降3.82%，上半年装置开工率为53.26%，同比上涨7.41%。
1.南北氛围各异 价格涨跌不一
图1
据卓创资讯数据统计，近年来随着中国二氧化碳回收装置产能快速增长，供应量也随之增加，但市场在淡季需求有限，导致了中国二氧化碳市场一季度价格逐年走低，2月份价格降至348.1元/吨，较2020年同期下降25.5元或6.8%。受益于就地过年政策，2021年国内工业生产恢复明显早于往年，叠加干冰等下游行业需求拉动，3月份开始中国二氧化碳市场均价明显回升，至4月份达到401.4元/吨，较2020年同期上涨4.5%，至6月份达到422.7元/吨，恢复至往年同期水平。
具体来看，上半年北方市场波动明显，其中东北地区1-5月份相对稳定，但6月因主力企业检修，市场价格上涨明显；河北市场则由于供需变动，上半年市场价格在200-500元/吨之间震荡；山东市场受供应减少影响，4月份开始价格震荡上涨，6月底达到540元/吨。南方市场则多是在涨至高位后维稳居多，主要原因是各地区内主力企业长时间检修，供应持续紧张，自3月初开始安徽、广东、福建、广西等地价格明显上涨，涨幅均超过50%，其中广东市场送到价涨至1200元/吨左右，涨幅更是超过60%。而对比2020年价格走势，2021年6月份价格偏低，主要原因在于，2020年华北地区主力企业大范围检修导致了东北、华北及山东、河南等地价格大幅上涨。
2.开工率整体增长平稳 部分地区波动较大
图2
受工业生产回暖等因素影响，2021年中国二氧化碳回收装置开工率较2020年明显增长，据卓创资讯数据监测，2021年上半年中国二氧化碳回收装置开工率在53.29%，较2020年上半年增长7.41个百分点。虽然受上游装置检修影响，上半年国内有多套中大型二氧化碳回收装置减产或检修，但上半年工业生产景气度较高，二氧化碳气源充足，加之下游需求旺盛，二氧化碳装置开工率较往年有所上升。同时由于2021年就地过年政策，一季度国内工业生产恢复明显早于往年。因此2021年各月装置开工率明显高于2020年同期，但6月底随着华北等地上游企业集中检修或减产，二氧化碳回收装置开工率出现明显回落。
分地区来看，东北地区自3月份开始开工率出现波动，6月份初吉化炬醌装置检修，开工率明显下降。华北地区则由于田原化工、凯跃集团等生产不稳定，同时唐钢气体、燕山石化等装置检修，自3月份开始市场开工率出现波动，但影响有限。华东地区呈现出自南向北开工率依次下降的趋势，由于福建、上海、江苏多套装置集中检修，各省份开工率均有下降，山东市场则由于多套装置投产，开工率明显增长，但6月下旬开始地区内装置集中检修，开工率出现回落。华南市场则同样自3月下旬开始开工率出现下降，至6月底仍未恢复。华中、西北、西南等地开工率涨跌不一，但整体相对稳定。
3.多点开花 二氧化碳需求稳中有增
二氧化碳下游主要以焊接、干冰、食品添加剂、油田注井驱油及化工为主，近年来下游需求均有不同程度的增长。受冷链物流带动，干冰市场增速长期维持在6%以上，且有逐年递增的趋势。受碳中和政策影响，油田注井驱油对二氧化碳需求量持续增长，2021年大庆油田、江苏油田等需求继续增加，中国石化也在山东启动了百万吨级CCUS项目，未来油田注井驱油将成为二氧化碳封存的主要手段。随着化工行业景气度提升，尤其是新能源行业发展，锂电池电解液用量持续增长，二氧化碳作为电解液的原料之一，其需求也在不断增加，另外二氧化碳制芳烃等高价值化学品技术也在不断成熟。
4.供应量持续增长 下半年市场或明显回落
据卓创资讯数据统计，2021年下半年中国二氧化碳产能将大幅增加，其中不乏20万吨及以上的大型回收装置，全年二氧化碳产能增加量将超过200万吨，中国二氧化碳市场供应将进一步过剩。进入7月，由于仍有装置陆续检修，中国二氧化碳供应将继续紧张，但随着新装置大量投产以及检修装置陆续复产，市场供应量将明显增加。卓创资讯预计8月份开始市场将逐步降温，市场价格或出现明显下降。随着气温降低，干冰等下游需求回落，预计四季度二氧化碳价格将低于往年同期。因此，综合来看，卓创资讯认为下半年二氧化碳市场将呈现出自高位持续回落走势。