4年内逾180万吨产能投放！国内丙烯腈将过剩

近日，由中国石化齐鲁石化公司与中国万达集团合作成立的山东科鲁尔化学有限公司26万吨/年丙烯腈生产及配套项目二期工程开工奠基仪式完成。

山东科鲁尔化学有限公司二期扩建项目总投资12.52亿元。项目采用中国石化自主开发的丙烯氨氧化法生产工艺技术，及先进的SANC-15催化剂，建设规模为年产13万吨丙烯腈，副产氢氰酸1.32万吨、乙腈0.42万吨、硫酸铵2.03万吨。建设内容主要包括丙烯腈、乙腈、硫铵生产装置以及罐区、循环水、空分等公用工程和三废处理设施。目前，二期项目开工前的各项工作正在有序进行中，项目计划2021年10月投产运行。

丙烯腈作为丙烯下游重要的化工原料，主要用于生产腈纶、ABS/SAN树脂、丙烯酰胺、丁腈橡胶等，其产品链还包括国内亟待发展的新材料己二腈、碳纤维产品等。2019年国内丙烯腈表观消费量约231万吨。其中ABS/SAN树脂占40.7%，腈纶占22.6%，丙烯酰胺占18.7%，丁腈橡胶占2.8%，其他领域包括聚醚多元醇、胶黏剂、其他有机合成和医药领域等方面的消费量占15.2%。

丙烯腈产能增长迅速

我国丙烯腈产能日益增长，2019年江苏斯尔邦26万吨/年丙烯腈装置投产，使国内丙烯腈年产能增至约233万吨。截止至2019年年底国内丙烯腈有效产能为224.9万吨/年。国内丙烯腈生产主要集中在中石油、中石化，以江苏斯尔邦为代表的民营企业，规划的丙烯腈达到104万吨，将成为国内丙烯腈行业的领头羊。

2020—2021年期间，国内还将有浙石化26万吨/年、科鲁尔13万吨/年、中海油东方石化20万吨/年等一大批装置计划投产。据不完全统计（见表1），未来4年计划投产的丙烯腈将达187万吨/年，占比超过现有产能的一半，市场逐步走向供应严重过剩的局面。

未来丙烯腈供应过剩

丙烯腈作为少数仍存在供应缺口的化工产品之一，近年来效益十分可观，因此企业投资热情仍较高。预计到2024年，国内丙烯腈行业将有大约187万吨新增产能计划投放，同时规模小、能耗高、缺乏竞争力的部分丙烯腈装置将可能面临关闭或改扩建的局面。表1中，华东地区是未来主要的产能投放地区，届时企业投产之后，区内竞争形势将更加激烈。

表1 近几年拟在建丙烯腈产能

预计2021—2030年，丙烯腈的新增产能仍将快于下游需求增速，而我国本就是全球最大的消费市场，即便从内销转向出口，也面临来自其他地区货源的竞争，未来市场局势不容乐观。

丙烯腈市场竞争加剧

近几年，国内丙烯腈进口量基本维持在25万~40万吨，主要进口厂商多为镇江奇美、台化塑胶、宁波乐金等生产ABS的塑料企业，这些企业进口以长期合约为主，因此未来进口量仍将维持较为稳定的水平，这也给国内市场带来一定压力。

与此同时，丙烯腈下游行业发展增速却远远赶不上原料增速。

丙烯腈主要用于生产ABS、腈纶和丙烯酰胺等产品，近年来ABS行业整体健康发展，主要下游家电领域表现良好，以空调产品为例，国家统计局数据显示。2019年中国空调产量达到21866.2万台，累计增长6.5%，有效带动了ABS需求增加。但今年以来受疫情影响，家电出口受到限制，整体需求预期将有所下降。

腈纶方面，在环保压力及产品单一化等限制下，腈纶产业发展十分滞缓，缺少高附加值及差别化的产品，随着国内化纤尤其是涤纶和黏胶近十几年来的跨越式发展，对腈纶产品产生了替代冲击，进而减少了对丙烯腈的需求。

未来丙烯腈产能大幅增加，而进口量及需求量的变化不会很大，市场压力大竞争加剧，前景堪忧。